竹山县雨量充沛，河流纵横且河道落差大，水利资源十分丰富，具有四面环山、中西部较为开阔、堵河干流直穿而过的地形特点。境内众多河流源出边缘山地奔腾而下，汇入堵河，全县河流均属堵河水系，共有河流（沟）252条，河流全长2032.1公里，其中流域面积在5－10平方公里的132条，10－20平方公里的57条，20－50平方公里的30条，50－100平方公里的10条，100－500平方公里的16条，500－1000平方公里的4条，1000－10000平方公里的2条，10000平方公里以上的1条。

堵河分西、南两源。西源名泗河，源出陕西省镇坪县，流经湖北省竹溪县，沿途纳入源出竹山的县河和源出竹溪的泉河入竹山，流域面积4865.1平方公里。南源名官渡河，源出神农架林区，流经房县入竹山，沿途纳入源出竹山的洪坪河和源出竹溪的公祖河、瓦桑河、渣鱼河及源出房县的马场河、铁峪河，流域面积2914.9平方公里。南北源在竹山县田家坝镇两河口汇合，组成堵河干流。沿西南向东北斜穿全县，在田家坝汇纳源出竹山县的苦桃河和源出房县的深河，于竹山县城承接源出房县的霍河，北行又汇集竹山县东北部的北星河、铁峪河、化峪河、对寺河等。在尼姑河口出竹山、经房县、郧县、十堰在郧县辽瓦入汉江，全流域面积12431平方公里，竹山尼姑河口以上流域面积10890.7平方公里。堵河在竹山境内全长142.5公里，其中官渡河68公里，泗河4.5公里，堵河干流70公里，两岸山高陡峻，水流湍急，河道狭窄，无大的河谷平坝地区。

众多的河流，丰沛的降水，使竹山蕴藏着百万千瓦的巨大水能资源。据科学测算，竹山境内堵河干支流水能资源可开发量达116.5万千瓦，富甲鄂西北。全县有大小127处良好坝址可供建电站，拟建的潘口电站和龙背湾电站装机分别为51.3万千瓦和18万千瓦。截止到2005年底，竹山县已建各类水库59座，其中大型水库1座，中型水库2座，小（一）型水库14座，小（二）型水库42座，总控制流域面积3821.56平方公里，总库容21391.29万立方米，其中有效库容13626.78万立方米，死库容4470.68万立方米。

全县主要有谭家河水库、松树岭水库、霍河水库、店坪水库等，霍河水库是一座大型土坝水库，1983年9月建成蓄水，位于竹山县城关镇刘家山村，水库拦截堵河支流、秦河分支流，承雨面积761平方公里，总库容1.025亿立方米，是一座以发电为主，兼有防洪、灌溉、养殖、航运等多种功能的大型水利工程。